LG에너지솔루션 난징 9공장, 왜 지금 가동했나?

• 10월 23일 지디넷코리아가 업계 관계자들의 말을 따서, LG에너지솔루션이 중국 난징 9공장 가동을 최근 시작했다고 전했다. 회사의 공식 발표는 아니다.
• 보도는 2170 원통형 배터리 수요가 늘어 기존 난징 라인이 풀가동에 들어갔고, 그래서 9공장도 본격 양산 준비를 하게 됐다고 설명한다. 업계는 주 공급처를 테슬라로 본다.
• 같은 보도에서 삼성SDI는 말레이시아 2공장에 2170 규격 LFP 배터리 설비 구축에 착수했다. 양산 목표는 내년 2분기다.

23일 지디넷코리아가 업계 관계자 여럿의 말을 근거로, LG에너지솔루션이 중국 난징의 9공장을 최근 돌리기 시작했다고 썼다. 머니투데이에도 같은 날 실렸다.

장비는 몇 해 전에 들어와 있었다는 게 보도의 설명이다. 공장이 새로 지어진 것이 아니라, 기존 라인이 이미 꽉 찬 상태가 되면서 놀던 9공장을 본격 가동할 필요가 생겼다는 흐름이다.

회사도 비슷한 말을 한 적이 있다. 올해 2분기 실적발표에서 주요 고객사의 전기차 신차 판매가 좋아 2170 출하가 탄탄하다고 했다. 보도는 이 발언을 이번 증산의 배경으로 함께 놓았다. 다만 그 발언이 난징 9공장을 직접 가리킨 것은 아니다.

2170은 지름 21mm, 높이 70mm 규격의 원통형 배터리를 가리킨다. 규격이 정해져 있고 크기가 작아 탑재 공간 제약이 비교적 덜하다는 것이 보도의 설명이다.

업계는 LG에너지솔루션 2170의 주 공급처를 테슬라로 본다. 이 배터리가 들어가는 모델Y 판매가 늘면서 난징 공장 가동률이 높아졌다는 해석이다. 다만 고객사는 회사가 공식으로 밝힌 것이 아니라 업계의 분석이다.

수요처는 전기차에서 넓어지고 있다. 보도는 인공지능 데이터센터에 들어가는 배터리백업유닛(BBU)을 새 수요로 들었고, 로봇과 항공우주를 후보군으로 거론했다.

같은 2170을 만드는 삼성SDI는 말레이시아 2공장에 데이터센터 BBU용 LFP 원통형 전지 설비를 깔기 시작했다. 양산은 내년 2분기가 목표다.

삼성SDI는 이 규격을 전동공구와 전동 모빌리티용으로 알려 왔다. 그러다 AI 데이터센터 투자가 몰리며 BBU 수요가 커지자 라인업을 나누는 것이다. 기존 삼원계 제품은 그대로 두고, 안전성이 강점인 LFP 제품을 따로 낸다는 구상이다.

삼성SDI의 소형전지 공장 가동률은 작년 50%에서 올해 상반기 73%가 됐다고 한다. 두 회사가 같은 시기에 같은 규격을 늘리는 셈이다.

전기차 배터리 업황이 무거운 가운데 원통형 2170 수요만 늘고 있다는 신호로 읽힌다. 다만 보도 한 건으로 실적에 얼마나 보탬이 될지는 가늠할 수 없다. 9공장 하나의 생산능력이 공개되지 않았기 때문이다.

또 하나 짚을 점은 수요의 성격이다. 전기차 판매에 기대던 라인이 데이터센터 백업전원과 로봇으로 쓰임을 넓히려 한다는 이야기인데, 후자 둘은 아직 계약이 아니라 협의와 후보군 단계다. 확인된 수요와 기대되는 수요를 구분해서 읽어야 한다.

보도는 9공장을 포함한 난징 공장의 원통형 연간 생산능력을 50GWh 이상으로 평가했고, 올해 말 50GWh까지 확대될 북미 ESS 생산능력에 비견되는 규모라고 짚었다. 이 값은 보도의 평가이며 회사 공시 수치가 아니다.

로봇 수요는 아직 협의 단계다. LG에너지솔루션은 올해 초 6개 로봇업체와 공급을 협의 중이라고 밝혔고, 삼성SDI는 현대차그룹 로보틱스랩 등과 협력을 진행 중이다. 계약이나 물량은 나온 것이 없다.

앞으로 볼 곳은 세 군데다. 회사 3분기 실적발표에서 원통형 출하와 가동률 언급이 어떻게 나오는지, 9공장 규모가 공식 확인되는지, 삼성SDI 말레이시아 설비 일정이 유지되는지다.

기사에 쓴 값만 적는다. 주가 값은 쓰지 않았다.

확인된 것: 지디넷코리아가 23일 복수의 업계 관계자를 인용해 난징 9공장 가동 시작을 보도했다는 것, LG에너지솔루션이 2분기 실적발표에서 2170 출하량이 견조하다고 밝혔다는 것, 삼성SDI가 말레이시아 2공장에 2170 LFP 양산 설비 구축에 착수했다는 것.

확인 안 된 것: 9공장 가동은 회사 공시나 보도자료로 확인되지 않았다. 9공장 단독 생산능력, 가동 시점의 정확한 날짜, 테슬라가 실제 공급처인지, 로봇·항공우주 공급이 성사될지는 어느 쪽도 공식으로 밝히지 않았다. 이 기사는 단일 매체 보도를 정리한 것이라 다른 매체의 교차 확인이 아직 없다.

이 기사는 지디넷코리아가 23일 전한 보도 내용을 정리한 것이다. 특정 종목을 사거나 팔라고 말하지 않으며, 주가가 앞으로 어디로 갈지에 대한 판단도 담지 않는다.